Die Bewertung von KMU ist unerlässlich, wenn Sie planen, Ihr Unternehmen zu verkaufen oder sich darauf vorbereiten, eine Investition mit einigen günstigen Gelegenheiten zu erhalten.
Kleine Geschäfte Die Planung einer Fusion, der Aufkauf anderer Eigentümer, der Verkauf ihres Unternehmens oder die Beantragung eines Geschäftsdarlehens sollten eine ordnungsgemäße Durchführung darstellen KMU-Bewertung. Die Bewertung von KMU ist wichtig und hat auch Vorteile. Je nach Zweck und Größe Ihres Unternehmens gibt es jedoch unterschiedliche Ansätze zur KMU-Bewertung. Außerdem müssen die anerkannten Methoden der Unternehmensbewertung für die KMU-Bewertung angepasst werden. Die KMU-Bewertung zielt darauf ab, die Kapitalstruktur eines kleinen Unternehmens, zukünftige Ertragsaussichten und den Marktwert seiner Vermögenswerte zu ermitteln.
Dieser Leitfaden hilft Ihnen, alles über KMU-Bewertungen zu verstehen und Wie man den Wert des Kleinunternehmens berechnet.
Sie können den wirtschaftlichen Wert Ihres KMU-Unternehmens bestimmen, indem Sie eine Vielzahl von Kennzahlen implementieren. Dies ist vorteilhaft für Unternehmer und Kleinunternehmer, die ein Unternehmen kaufen oder verkaufen möchten.
Eine KMU-Bewertung bewertet den wirtschaftlichen Wert eines Teils oder des gesamten Unternehmens. Diese Bewertungen können unter verschiedenen Umständen hilfreich sein. Von der Ermittlung des Verkaufswerts Ihres Unternehmens bis hin zu Scheidungsverfahren benötigen Sie möglicherweise in mehreren Fällen eine KMU-Bewertung.
Der Prozess analysiert die Kapitalstruktur des Unternehmens, das Administration, den Marktwert der Vermögenswerte und die zukünftigen Erträge. Möglicherweise benötigen Sie für diese Aufgabe auch die Hilfe eines zertifizierten Fachmanns.
Es gibt mehrere Gründe, warum die KMU-Bewertung für kleine Unternehmen unerlässlich ist. Die Liste der Gründe lässt sich fortsetzen, da die Bewertung einen Wachstumsweg bietet und andere Aspekte des Unternehmens bestimmt. Während wir unten viele Gründe aufgelistet haben, die Änderungen im Unternehmen und seinen Eigentumsverhältnissen betreffen, können auch persönliche Umstände eine Bewertung erzwingen.
Wir haben einige Gründe aufgelistet, warum die KMU-Bewertung unerlässlich ist:
· Die durch die Bewertung generierten Werte helfen Ihnen beispielsweise bei der Steuerplanung
· Die Bewertung Ihres KMU identifiziert Wachstumschancen, die sich hervorragend für eine Growth eignen
· Wenn Sie eine Kreditlinie oder ein Darlehen beantragen, kann eine KMU-Bewertung erforderlich sein
· Eine Unternehmensbewertung wird auch dann Pflicht, wenn Sie planen, Mitarbeitern Eigenkapital anzubieten
· Falls Sie andere Eigentümer aufkaufen möchten, ist die Bewertung eines Unternehmens unerlässlich, um den genauen Nettowert zu verstehen
· Anleger könnten auch daran interessiert sein, eine Investition in Betracht zu ziehen, nachdem sie Ihre Bewertungen überprüft haben
· Die Bewertung des Nettovermögens Ihres Unternehmens ist entscheidend, wenn Sie Ihr Unternehmen verkaufen möchten
Daher sollte kein KMU die Bedeutung von Bewertungen ignorieren. Es gibt mehrere Möglichkeiten, wie Sie es zu Ihrem Vorteil nutzen können.
Wenn es um die Unternehmensbewertung geht, haben Sie vielleicht spezifische Fragen im Kopf. Sie fragen sich vielleicht, welche Vor- und Nachteile die Bewertung Ihres Unternehmens hat. Berechnung der KMU-Unternehmensbewertung hat sowohl Vor- als auch Nachteile zu berücksichtigen, damit Ihr Unternehmen eine fundierte Entscheidung treffen kann.
Vorteile
· Ermöglicht das Entdecken vorteilhafter Gelegenheiten
· Entscheidungshilfen durch Aufzeigen von Stärken und Schwächen des Unternehmens
· Bewertungen bieten Leistungsmetriken, die Unternehmen helfen
· Unternehmensbewertungen ermöglichen es Eigentümern, einen guten Verkaufswert ihres Unternehmens zu ermitteln
Nachteile
· Unternehmensbewertungen können Schwachstellen des Unternehmens aufdecken, die den Wert mindern können.
· Manchmal basieren Unternehmensbewertungen auf Annahmen, die sie nicht vollständig zuverlässig machen.
Die Berechnung des Werts eines kleinen Unternehmens ist von entscheidender Bedeutung, unabhängig davon, ob Sie einen Verkauf planen oder sich auf eine Investition vorbereiten. Welches Ziel Sie auch erreichen möchten, es ist wichtig, eine angemessene Bewertung für Kleinunternehmen zu haben. Um das zu erreichen, braucht es die richtigen Ansätze und Methoden. Es gibt 5 Methoden für die KMU-Bewertung, lesen Sie unten, um eine bessere Probability zu haben, sich vor Investoren abzuheben oder Ihr Unternehmen zu verkaufen.
1. Methode des bereinigten Nettovermögens
Bei dieser Methode müssen Sie zunächst den Wert der Vermögenswerte Ihres Unternehmens addieren und seine Verbindlichkeiten subtrahieren. Möglicherweise möchten Sie sich mehr auf die Zahlen konzentrieren, um einen realistischeren Wert zu erhalten. Bei dieser Methode müssen Sie Ihre Geschäftskenntnisse einsetzen, um den Wert von Verbindlichkeiten und Vermögenswerten anzupassen.
Die bereinigte Nettovermögensmethode ist auch hilfreich, wenn Sie den Wert eines Unternehmens schätzen, das mit Verlusten konfrontiert ist oder nicht viel Umsatz erzielt. Diese Bewertungsmethode bietet sich auch für Beteiligungsgesellschaften an, die Anteile an Immobilienanlagen oder anderen Unternehmen halten.
Wenn Sie planen, Ihr Unternehmen bald zu verkaufen, könnte Ihnen die angepasste Nettovermögensmethode dabei helfen, einen Mindestpreis festzulegen.
2. Cashflow-Kapitalisierungsmethode (CCF)
Unter den beiden anderen ertragsbasierten Methoden ist die Kapitalisierung der Cashflow-Methode einfacher. Diese Bewertungsmethode eignet sich auch für die Bewertung von Unternehmen mit guten Einnahmen. Um die Bewertung nach der CCF-Methode zu finden, müssen Sie den Cashflow zu einem bestimmten Zeitpunkt durch einen Kapitalisierungszinssatz dividieren.
Der Kapitalisierungszinssatz ist die erwartete Rendite Ihres Unternehmens. Es ist auch die Rendite, die potenzielle Käufer erwarten können, wenn sie Ihr Unternehmen kaufen. Sie sollten wissen, dass die Einfachheit der CCF-Methode auch dazu neigt, ihre Vorhersagekraft zu beeinflussen.
Wenn Sie ein stabiles und ausgereiftes Unternehmen besitzen, das voraussichtlich keine Umsatzschwankungen erfahren wird, wäre diese Methode ein idealer Ansatz.
3. Discounted-Cashflow-Methode (DCF)
Dieser einkommensbasierte Ansatz verwendet den Zeitwert des Geldes und den zukünftigen Cashflow, um den aktuellen Wert zu bestimmen. Das DCF-Verfahren eignet sich für Unternehmen, die in den kommenden Betriebsjahren voraussichtlich stark schrumpfen oder wachsen werden.
Der Zeitwert des Geldes bezieht sich auf die Vorstellung, dass Geld heute wertvoller ist als in der Zukunft. Das DCF-Verfahren trägt diesem Konzept Rechnung. Daher ist die DCF-Methode auch anwendbar, wenn Sie versuchen, Anlagemöglichkeiten zu vergleichen.
Beginnen Sie mit der Kapitalflussrechnung Ihres Unternehmens. Sie sollten auch eine Vorstellung vom Abzinsungssatz oder WACC haben. Eine weitere wichtige Überlegung ist, wie viele Jahre Cashflow Sie lieber einbeziehen möchten.
4. Marktbasierte Bewertungsmethode
Mit dieser Methode können Sie den aktuellen Wert des Unternehmens ermitteln, indem Sie die aktuellen Verkaufskurse von Vergleichsunternehmen vergleichen. Wenn Sie ein kleines Unternehmen haben, kann es schwierig sein, relevante Unternehmen zu finden. Sie sollten immer noch ein paar Unternehmen in Betracht ziehen, wenn Sie ein Unternehmen kaufen oder verkaufen möchten.
Wenn Sie Hilfe von einem professionellen Bewertungsunternehmen suchen, hat dieses möglicherweise auch Zugriff auf relevante Datenbanken. Auch wenn das betreffende Unternehmen nicht in der Nähe oder in einem anderen Bundesland liegt, kann der Gutachter anhand des geografischen Gebiets anpassen.
Im Allgemeinen bevorzugen Unternehmen die marktbasierte Bewertungsmethode zusammen mit anderen Bewertungsmethoden.
5. Ermessensgewinnmethode des Verkäufers (SDE)
Die SDE-Methode ist ausschließlich für die Bewertung eines kleinen Unternehmens gedacht. Diese Methode lohnt sich für jeden, der plant, ein Unternehmen zu kaufen oder zu verkaufen. Die SDE-Methode kann es Einzelpersonen ermöglichen, zu verstehen, wie viel Einkommen sie jedes Jahr vom Unternehmen erwarten können.
Sie müssen herausfinden, wie viel Geld benötigt wird, um die Firma zu führen, um die SDE zu berechnen. Aus dem Jahresabschluss erfahren Sie das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT). Fügen Sie als Nächstes die Vergütung des Geschäftsinhabers hinzu. Sie müssen auch die nicht zusammenhängenden, einmaligen und nicht wesentlichen Betriebsausgaben hinzurechnen.
Streit um die Zahlen ist keine Seltenheit. Es können sich Fragen zu den wieder hinzugefügten Kosten zur Bestimmung des Wertes ergeben.
Wesentliche Aspekte der Bewertung kleiner und mittlerer Unternehmen (KMU) sollten vor der Bewertungskalkulation berücksichtigt werden, damit Risiken ausgeschlossen werden können. Die Herausforderungen sind:
1. Sammlung von Informationen
Oftmals kann die Qualität oder Quantität der Finanzdaten von KMU geringer sein als bei großen Unternehmen. Erwähnenswert ist auch, dass KMU möglicherweise keine Struktur haben, die eine Reihe von Interessengruppen umfasst. Außerdem bereiten sie möglicherweise nicht aktiv Finanzberichte vor.
Aus diesem Grund sind Jahresabschlüsse möglicherweise nicht genau oder zuverlässig. Es könnte auch auf eine andere Wahrnehmung finanzieller Risiken hindeuten. Bei der Bewertung von KMU sollte jeder all diese Aspekte berücksichtigen.
2. Auswahl des Bewertungsansatzes
Es gibt drei Bewertungsmethoden – den Kostenansatz, den Marktansatz und den Ertragsansatz. Die gewählte Vorgehensweise kann zu unterschiedlichen Ausgaben für den abgeleiteten Wert führen. Die KMU-Bewertungsfirma sollte alle Ansätze unter Berücksichtigung der Unternehmensmerkmale abwägen.
Bei allen drei Ansätzen kann der Bewertungsprozess auf Probleme stoßen. Sie entscheiden sich beispielsweise für den Earnings-Ansatz und wenden die DCF-Methode an. Die DCF-Methode erfordert prospektive Finanzinformationen, die ein KMU möglicherweise nicht erstellen kann.
Zusammenfassend sollte die KMU-Bewertungsfirma verstehen, welche Bewertungsansätze am besten zum Zielunternehmen passen.
3. Analyse der KMU-Merkmale
KMU-Unternehmen sind in vielen Fällen Familienunternehmen. Familiengeführte Unternehmen legen oft Wert auf nichtfinanzielle Komponenten wie Unternehmenskultur, Popularity, Picture usw. Es ist entscheidend, alle Elemente herauszufinden, die die Unternehmensbewertung beeinflussen könnten.
Beispielsweise könnte der Vorstand die Zusammensetzung der Familie enthalten. Infolgedessen sind die damit verbundenen Kosten tendenziell höher als unter normalen Umständen.
In solchen Fällen ist es ratsam, zu versuchen, das dem Vorstand zugewiesene Finances zu reduzieren. Außerdem könnte es zu Verwechslungen zwischen persönlichen und geschäftlichen Angelegenheiten kommen. Wir schlagen auch vor, dass Sie eine klare Unterscheidung zwischen den beiden machen sollten.
Die Bewertung Ihres Kleinunternehmens hängt davon ab, wie viel Geld es verdient. Kostensenkung und Umsatzsteigerung sind zwei entscheidende Elemente, wenn es darum geht, die Bewertung eines Unternehmens zu verbessern. Jedes KMU-Unternehmen sollte entscheiden, worauf es seine Bemühungen konzentrieren möchte.
Viele KMU haben nach der Einstellung eines professionellen Evaluators oder Gutachters fantastische Ergebnisse erzielt. Ein erfahrener Bewerter findet die aktuelle Bewertung und hilft, die Stärken und Schwächen Ihres Unternehmens zu erkennen.
Außerdem sollte ein Bewertungsunternehmen auch über die erforderliche Erfahrung verfügen, um Vorschläge zur Verbesserung der Bewertung Ihres KMU-Unternehmens zu unterbreiten. Sie sollten sich auch der anderen Möglichkeiten bewusst sein, die Bewertung Ihres Unternehmens potenziellen Investoren oder Käufern zu präsentieren. Zum Beispiel wird es mehr potenzielle Käufer anziehen, wenn Sie vermitteln können, wie Systeme und Prozesse sicherstellen können, dass das Geschäft auch nach Ihrem Ausscheiden intestine läuft.
Oder vielleicht können Sie Ihren potenziellen Käufern zeigen, dass die Mitarbeiter zufrieden sind und Verantwortung für ihre Aufgaben übernehmen. Geringe Fluktuation ist ein attraktives Alleinstellungsmerkmal für jeden Käufer. Es kann dem Unternehmen Geld sparen und einen reibungslosen Übergang zum neuen Administration sicherstellen.
Unabhängig von der Unternehmensgröße hat die Bewertung des Nettovermögens mehrere Vorteile und Bedeutung. Kleine Unternehmen sollten die Bedeutung von Bewertungsprozessen nicht ignorieren. KMU-Bewertungen können dem Unternehmen helfen, Einblicke in seine Leistung zu erhalten und sein Nettovermögen abzubilden. Außerdem könnten Sie während des Bewertungsprozesses einige Wachstumsfelder entdecken. Wir empfehlen außerdem, sich für die Dienste eines professionellen KMU-Bewertungsunternehmens zu entscheiden, um genaue und zuverlässige Ergebnisse zu erhalten.
